Климатические проекты достаточно капиталоемкие. В рассматриваемом случае децентрализованные финансы позволили привлечь 845 000 долларов в счет будущей поставки углеродных единиц по следующему алгоритму.
Шаг 1. Инициация
24.01.2022 Flowcarbon заключило с Quadriz Paraguay, SA Verified Emission Reduction Purchase Agreement (VERPA). Предмет сделки: поставка 85 000 углеродных единиц стандарта VCS и CCB. (35 000 выпуска 2020 года и 50 000 выпуска 2021 года) на сумму 0.845 миллионов долларов. 60% от суммы было оплачено после заключения сделки, 40% должно быть выплачено при поставке углеродных единиц на счет Flowcarbon в реестре VERRA.
Выпускающий углеродные единицы климатический проект Corazón Verde Del Chaco Project (VCS 2611). Местонахождение: Парагвай, лес Gran Chaco. Методология: VM0007 (AFOLU REDD). Площадь: 31 858 гектаров. Два стандарта: VCS (зарегистрирован) и CCB (в процессе верификации).
Шаг 2. Привлечение финансирования
Flowcarbon создало дочернюю компанию Flowcarbon Nature Offset LLC (далее Эмитент) для продажи токенов инвесторам.
8 сентября 2022 года Эмитент запускает пул Flowcarbon Nature Offsets Series 1 на платформе децентрализованных финансов Centrifuge. Цель: собрать 845 000 DAI посредством продажи двух разновидностей токенов стандарта ERC-20 для финансирования VERPA, заключенного между Flowcarbon и Quadriz Paraguay, SA.
На момент написания поста пул составляет 1 186 731 DAI, из них:
— 434 414 DROP-токенов со стоимостью каждого 1.0943 DAI (57%)
Максимальный годовая процентная ставка DROP-токена — 15 %. Начисляется с момента успешного окончания сбора и заканчивается продажей углеродных единиц.
— 325 546 TIN-токенов со стоимостью 2.1851 DAI (43%).
Держатели TIN-токенов получают пропорциональную долю прибыли от продажи углеродных единиц после осуществления всех причитающихся держателям DROP-токенов выплат. Flowcarbon является владельцем не менее ⅓ всех TIN-токенов.
После успешного завершения сбора Эмитент направил Flowcarbon 507 000 DAI в счет уже произведенных выплат по форвардной сделке.
Шаг 3. Выполнение обязательств по VERPA
Quadriz Paraguay, SA должен поставить углеродные единицы на счет Flowcarbon в реестре VERRA, получить оставшиеся 330 000 DAI (40%).
Шаг 4. Монетизация
Flowcarbon (самостоятельно либо через посредника) должен продать полученные по сделке углеродные единицы.
Шаг 5. Выкуп токенов
Выкуп токенов запланирован на 30 Июня 2023 года. Очередность погашения будет зависеть от очередности подачи заявок через Tinlake. В первую очередь будут погашаться DROP-токены.
Недостатки проекта:
- минимальный порог для инвестиций — 5 000 DAI;
- не был установлен фиксированный срок для инвестирования;
- у владельцев токенов отсутствуют гарантии возврата средств в случае невыполнения сторонами форвардной сделки.
Преимущества проекта:
- является рабочей схемой децентрализованного финансирования климатических проектов в счет предстоящих выпусков углеродных единиц;
- предоставляет доступную возможность инвестировать в углеродные единицы.
В полной мере успех проекта Flowcarbon можно будет оценить после погашения токенов в июне 2023 года. Особенно интересна доходность TIN-токенов, не менее ⅓ которых находится во владении Flowcarbon.
Пока же компания планирует заключение аналогичных VERPA с децентрализованным финансированием.
Оставьте первый коментарий